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什么是网格交易

定义

设定价值中枢，利用“底仓+档位”的模式对投资标的进行机械式操作，下跌时，进行分档买入，上涨时，进行分档卖出。网格法由于不依赖人为的思考,完全是一种程序行为,像渔网一样,利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以合理控制仓位，避免追涨杀跌,拥有较强的抗风险能力

标的选择：

①选择股票： 由于网格交易法追求的是不断的行情波动,行情波动越厉害,收益率越高,哪怕股票不涨,只在一定的区间内不停波动,网格法也会获得很大的收益,按网格交易法的特性，会涨会跌，振幅较大的股票才合适网格法,所以日K线波动越大的股票越适合网格法。同时基于安全角度,首先要选择效益高,质地好的股票。  ②选择ETF：基金的流动性较好，同时更加贴近于整体盘面走势。所以当趋势偏向于为震荡市，则可以利用网格法，机械式操作，吃满震荡市利润。

确定区间：

①短线区间：比如一段时间，大盘或者股票一直处于箱体震荡，则可以设置箱体顶部为短线仓位卖出最高档，箱体底部为箱体买入最低档。  ②长线区间：设置股票或者大盘估值的历史平均较低位置为买入最低档、设置股票或大盘估值的的历史平均较高位置为卖出最高档。

档位设置：（5档）

①平均分档法：例区间为10元-20元，那么买入档位平均分配，以15元为合理估值建仓的中档，此处可投入百分之50资金，剩下的百分之50资金除以5档。从最低档至最高档之间，仓位分别为100-90-80-70-60-50-40-30-20-10-0，上涨触发网格阈值时，进行卖出10%仓位，当下跌触发网格阈值时，进行买入10%仓位，不断的低买高卖。    （PS：此方法较为适用于震荡行情或者短线箱体操作。）  ②指数分档法：前一种等分网格的价格区间是正确的,但每次买卖的资金量等分的话容易造成在单边趋势市中，每次的买卖量过于平均，造成太早买进或太早卖出，虽然安全性很好，但是容易导致收益率很低。而指数建仓法,就是用指数函数来指导每个等分价位的买卖量

操作要点

• 首次投入建议不要在高位进入，否则较难有收益，最好在价值中枢附近为好。
• 严格按照之前设定好的计划，进行机械化操作，坚决制止随手操作。
• 每隔一段时间，重新审视计划。如果突破箱体或者跌破箱体，你必须有相应的应对策略。
• 纯网格法 适合行情震荡且无特定规律的时候使用，适合小资金薅羊毛。
• 指数法 适合指导长线或者中线的单边趋势性建仓和卖出

局限

• 趋势决定成败。股票必须集中于波动大、成长性好的中小市值股票
• 牛市表现不佳。
• 买卖规则呆板：对追涨杀跌的盲目排斥，会导致错过一些突破支撑阻力位置的买点和卖点
• 忽视了时间成本
• 获利有限

网格举例

例1:

 

 竖着有 8 个格子，代表股价涨跌幅度，我们假设一格为 10% 的幅度。

横着有 6 个格子，代表时间，我们假设一格为 1 年的时间。 按照网格交易法，我们交易是这样的： 在一只股票准备入手的价位，第一次跌幅 10% 时（买 1），买入该股票 3000 股，在第六年，股价相对于买 1 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利（卖 1），耗时 6 年； 在一只股票相对于买 1 的价位再次跌幅 10% 时，买入该股票 3000 股（买 2），在第 5 年，股价相对于买 2 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利（卖 2），耗时 5 年； 在一只股票相对于买 2 的价位再次跌幅 10% 时，买入该股票 3000 股（买 2），在第 3 年，股价相对于买 3 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利（卖 3），耗时 3 年。 网格交易是一种永远都不预测涨跌的交易方法，如果严格按照网格交易法交易，是永远不会亏损卖出股票的。

例2

他人的网格策略

地址：

回测表现：

地址：

回测图：

 

地址：

回测图：

 

可见，网格整体效果并没有多好，主要问题是，对于单边行情的操作问题，持续大涨时一般都是低仓位，持续大跌时则满仓，怎么克服这种局限性呢？

我的股票网格

原始版思路

标的：上证50 时间区间：201601-201812 资金：100w 网格参数： 重新计算网格：每20日 网格分档：以mean为基准，std为range的基准 各档位：Mean+std*[-0.8, -0.6, -0.4, -0.2, -0. , 0.2, 0.4, 0.6, 0.8] 对应仓位：[0.9,0.8,0.7,0.6,0.5,0.4,0.3,0,2,0.1]

回测图：

逆序网格

修改点：网格上部高仓位，网格下部低仓位

回测图：

突破型网格

修改点：

超过最高，满仓，认为牛市。  高位缓冲地带，什么操作都不做。  普通波段仓位，普通网格策略。  低位缓冲地带，什么操作不做。  小于最低，认为熊市，空仓。

这个策略既考虑到了牛市的突破和熊市的突破，也考虑到普通震荡行情的高抛低吸，整体效果也最佳。

回测图：

参考文献：

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